Ana Sayfa » Forex Gunluk Bulteni » 2016 » 11 » 01 » 01 Kasım 2016 Günlük Forex Bülteni

FOREX ANALİZ

MEKSANALİZ

01 Kasım 2016 Günlük Forex Bülteni

Haftaya data akışı bakımından hızlı bir başlangıç yaptık. Bu noktada özellikle TCBM’nin ROM oranları ile oynayarak yurtiçi likiditeyi ayarlamak ve bu sayede ekonomiyi canlandırmak politikasını devreye aldığını görmekteyiz. Gerçi TCMB bir süredir bu politikayı uyguluyor yalnız son dönemde yurt içi dolar kurunun yeni rekorları test etmesi sonucu Ekim ayı PPK toplantısı ile faiz indirimlerine ara vermesi sonucu likidite yönetimi ile para politikasını belirlemeye çalışacağı yorumları yapılıyor. Bizim tarafımızdan da desteklenen bu yorumların haklı çıktığını görüyoruz. Dün bankadan yapılan açıklamada Rezerv Opsiyonu Mekanizması kapsamında döviz imkanının ikinci, üçüncü ve dördüncü dilimlerinde katsayıları 0,2 puan azalttı. Bu sayede finansal sisteme 620 milyon dolar ilave likidite sağlanmış olacak. Ayrıca uygulanan bir diğer politikada ise döviz cinsi zorunlu karşılıkların ortalama olarak tesis edilebilecek kısmının üst sınırı 3 puandan 4 puana yükseltildi. Bu sayede bankaların serbest kullanımına açılan miktarın ise 2,9 milyar ABD dolar olacağı belirtildi.

TCMB’nin almış olduğu bu kararın TL üzerinde net pozitif bir etkisinin oluşma ihtimalini düşük görüyoruz. İçinde bulunduğumuz hafta daha çok küresel piyasalarda yaşanan gelişmeler ille şekillenecek. Dolayısıyla diğer GOÜ para birimleri gibi TL’nin de gözü küresel fiyatlamalar üzerinde olacak.

Peki, dün küresel piyasalarda hangi gelişmeleri takip ettik şimdi bunları hatırlayalım:

Euro Bölgesi dataları günün en çok merak edilen verileri olarak izlendi. İlk olarak Almanya’da Eylül ayına ilişkin perakende satışlar verilerini takip ettik. Dataların hem aylık hem de yıllık bazda beklentileri karşılayamadığını gördük. Fakat piyasanın tüm dikkati Euro Bölgesi enflasyon ve büyüme verileri üzerindeydi.  Ekim ayında öncü çekirdek TÜFE verisi yıllık bazda piyasa beklentileri doğrultusunda %.0.8 oranında açıklanmasının yanında manşet datanın da yine piyasa beklentilerine paralel olarak %0.5 oranında açıklandığı gözlemledik. Üçüncü çeyrek öncü büyüme verisinde ise yıllık bazda %1.6 ve çeyreklik bazda %0.3 artış kaydettiğini takip ettik. Her iki verinin de piyasa beklentileri ile uyumlu olduğunu ve bu bağlamda euro üzerinde keskin fiyat hareketlerine neden olmadığını notlarımıza ekleyelim. Paritede daha çok ABD dolarının gün içerisinde değer kazanmasının eşliğinde gerileme hareketlerinin yaşandığını takip ettik.

ABD tarafında ise  dikkat çeken datalar kişisel tüketim ve kişisel gelir verileriydi. Öncelikle aylık bazda kişisel gelirlerde %0.3 oranında bir yükseliş yaşanmış. Piyasa beklentisi %0.4 oranında bir artış yönündeydi. Fakat çok daha önem verdiğimiz kişisel giderler datasının aylık bazda %0.5 ile beklentilere paralel gerçekleştiğini yalnız reel kişisel tüketim verisinin ise %0.2 olan piyasa beklentileri aşarak %0.3 oranında açıklandığı not edelim. Çekirdek kişisel tüketim fiyat endeksi verilerinin de hem aylık hem de yıllık bazda piyasa beklentilerine paralel gerçekleştiğini söyleyelim.

OPEC arasında petrol üretimine yönelik anlaşmanın sağlanamaması sonucu fiyatlarda bir süredir gerileme hareketlerini takip ediyorduk. Yalnız dün oldukça keskin bir düşüş hareketinin yaşandığını takip ettik. Bu sayede vadeli piyasalarda ham petrol fiyatlarının 47 seviyesinin aşağısında oluştuğunu takip ediyoruz. Tabii petrol fiyatlarında görülen bu keskin düşüş küresel piyasalar adına pek olumlu karşılanmayacaktır.

Piyasaların bugün takibinde hangi gelişmeler olacak sorusu sorduğumuzda ise;

Öncelikle sabahın erken saatlerinde Asya cephesinde yaşanan önemli gelişmeler ile başlayalım. İlk olarak Japonya Merkez Bankası’nın ( BOJ ) para politikasını duruşunu değiştirmediğini fakat enflasyon hedefini yakalamak için tahini zamanlamayı Başkan Kuroda’nın görev süresinin ötesine uzattığını görüyoruz. Banka kısa vadeli ve uzun vadeli faizlerin kontrolü için hedefleri ve varlık alım programında da değişikliğe gitmedi. Kararların piyasa beklentilerine paralel olduğunu söyleyelim. Yalnız BOJ’un enflasyon hedefine ulaşmayı bir zamana bağlamaktan ziyade hedefi gerçekleştirmeye odaklanması bizce dikkat çekici bir durum.

Asya cephesinde takip edilen bir diğer merkez bankası ise Avustralya Merkez Bankası’ydı ( RBA ). Banka %1.5 oranında bulunan politika faizinde piyasa beklentileri doğrultusunda herhangi bir değişikliğe gitmedi yalnız emlak fiyatlarının ve hane halkı borçlarının daha fazla artmasını engellemek için zayıf enflasyon oranlarını kabul edebileceklerini vurguladı. Kısacası yüksek borçluluk ve konut fiyatlarından dolayı faiz indirimleri konusunda bankanın elinin pek güçlü olmadığını söyleyebiliriz. Piyasaların tepkisi de bu yorumumuza oldukça uyumlu. Bu açıklamanın yapılmasının ardından AUD/USD paritesinde hızlı bir yükseliş hareketi görüldü.

Asya cephesinde izlenen en önemli veri ise Çin imalat PMI datalarıydı. Ekim ayı resmi imalat PMI datası 51.2 olarak gerçekleşti ve 50.4 olan piyasa beklentileri aşıldı. Ayrıca özel sektör ağırlıklı Caixin imalat PMI verisinin de aynı resmi data gibi 51.2 olarak açıklandığını ve yine piyasa beklentilerini aştığını görüyoruz.

Gün içerisinde İngiltere – Türkiye ve ABD’de imalat PMI verilerini takip edeceğiz. İngiltere verisine yönelik beklenti 54.5 iken özellikle ABD imalat PMI endeksinde ise bu beklenti 51.7 olacağı yönünde. 

Kanada doları yatırımcılarının çok dikkat etmesi gereken bir gün olacağını hatırlatalım. Aylık büyüme verisi (beklenti: %0.2) ve Kanada Merkez Bankası Başkanı (BoC) Başkanı Poloz’un konuşması bir hayli önemli olacak.

EUR/USD Analizi

1.1000 direncine yaklaşmasının ardından paritede gevşeme hareketlerinin hız kazandığını yalnız bu seviyelerden gelen kar satışlarının etkisi ile 1.0930 desteğine kadar gevşemenin oluştuğunu gördük. Fiyatların bu destek seviyesini aşağı yönde geçememesi sonucu yeniden toparlanma hareketleri görülse de bu yükselişin ivme kazanabilmesi için 1.1000 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Şimdilik 1.1000 – 1.0930 bandından hareket eden fiyatların bu bandı yukarı yönde geçmesi durumunda 1.1030 ve 1.1070 seviyelerine doğru yönelme ihtimali belirecektir. Buna karşılık 1.0930 desteğinin kırılabilmesi durumunda ise 1.0900 ve 1.0850 desteklerini takip edeceğiz.

Dirençler: 1.1000 – 1.1030 – 1.1070

Destekler: 1.0930 – 1.0900 – 1.0850

Ons Altın Analizi

1271 desteğine doğru gevşemenin ardından yaşana toparlanma sonucu 1275 seviyesinin aşılması ile 1280 direncine yakın fiyatlamaları takip ediyoruz. Gün içerisinde bu direnç seviyesinin aşılması durumunda en önemli seviye 1285 olarak karşımızda çıkacaktır. Şayet yukarı yönde hareketlerin devamı açısından bu seviyeye önem veriyoruz. 1285 direnci aşılabilirse 1292 ve 1295 seviyelerini takip edeceğiz. Bunun yanında 1275 ve 1270 desteklerine olası bir gerileme hareketinde takibimde olacaktır. Özellikle dört saatlik grafikler bazında 50 periyotluk üssel ortalamanın geçtiği 1270 desteğinin kırılması emtiada 1262 desteğine kadar geri çekilmeleri tetikleyebilir.

Dirençler: 1280 – 1285 – 1292

Destekler: 1275 – 1270 – 1262

USD/TRY Analizi

Paritede TL lehine hafif sayılabilecek hareketliliklerin olutluğunu görüyoruz. Özellikle 3.1000 üzerinde kalıcılığın sağlanamaması 3.0900 desteğine kadar gevşemeyi tetiklese de kısa vadede yükselen trend desteği olması dolayısıyla 3.0900 seviyesinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini düşünmekteyiz. Şayet bu seviyenin aşağı yönde geçilememesi soncu yukarı yönde hareketleri bir kere daha tetiklenirse 3.1000 direncinin aşılabilmesi sonucU 3.1140 ve 3.1270 seviyeleri kısa vadede yeniden ön plana çıkabilir. Buna karşılık 3.0900 desteğinin kırılması ise 3.0800 ve 3.0680 seviyelerini izlemeye alacağız.

Dirençler: 3.1000 – 3.1140 – 3.1270

Destekler: 3.0900 – 3.0800 – 3.0680

GBP/USD Analizi

BOE Başkanı Carney’in görevi bırakacağı spekülasyonlarına karşılık Carney’in 2019 yılına kadar görevde kalacağını belirtmesi ile sterlinde pozitif fiyatlamaların yaşandığını takip ediyoruz. Bu sayede 1.2250 direncinin test edildiğini fakat bu seviyenin aşılamadığını da belirtelim. Artık gün içerisinde 1.2250 – 1.2210 dar band içerisinde fiyatlamaları izleyeceğiz. Şayet bu bandın aşağı yönde geçilebilmesi durumunda paritede bir kere daha 1.2180 ve 1.2150 – 35 bölgesini takip edeceğiz. Buna karşılık 1.22250 direncinin aşılabilmesi durumunda ise 1.2300 ve 1.2330 seviyeleri takibimizde olacak.

Dirençler: 1.2250 – 1.2300 – 1.2330

Destekler: 1.2210 – 1.2180 – 1.2150

USD/JPY Analizi

Paritede yönün yukarı olduğunu görüyoruz. Bu noktada 105.00 direncine yakın işlemlerin oluştuğunu da takip etmekteyiz. Özelikle 105.00 üzerinde kalıcılık gerçekleşebilirse 105.50 direncine doğru toparlanma hareketleri oluşabilir. Daha önceli raporlarımızda 105.50 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç seviyesinin aşılabilmesi durumunda 106.20 ile 106.60 dirençlerini takip edeceğimizi belirtmiştik. Bu konuda düşüncemizde herhangi bir değişiklik yok. Bunun yanında yükselen trend desteği konumunda bulunan 104.50 ve ardından 104.20 destekleri de gerileme hareketlerinin oluşması durumunda dikkatle takip edilmelidir. Özellikle 104.20 desteğinin kırılması paritede 103.50 seviyesine doğru geri çekilmeyi beraberinde getirebilir.

Dirençler: 105.00- 105.50 – 106.20

Destekler: 104.50 – 104.20 – 103.50

Vadeli Ham Petrol Analizi

OPEC üyelerinin petrol üretimi konusunda anlaşmaya varamaması soncu petrol fiyatlarında oldukça keskin gerileme hareketlerinin yaşandığını takip etmekteyiz. Bu sayede 47.00 seviyesinin altında fiyatlamaların oluştuğunu takip ediyoruz. Bu noktada gün içerisinde gerileme hareketleri devam edebilirse en çok dikkat etmemiz gereken teknik seviye orta vadeli yükselen trend desteği konumunda bulunan 46.20 olacaktır. Bu destek seviyesinin kırılabilmesi petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün devam etmesine neden olabilir. Bu sayede 45.40 ve 44.20 desteklerini izliyoruz olacağız. Buna karşılık 47.30 direnci de fiyatlarda toparlama hareketlerinin oluşması adına ilk izleyeceğimiz seviye konumunda . Bu direnç seviyesinin aşılabilmesi sonucu 48.40 – 49.00 bölgesine yönelik hareket başlayabilir.

Dirençler: 47.30 – 48.40  49.00

Destekler: 46.20 – 45.40 – 44.20

 

E-Bültenimize Kayıt Olun.

Tüm yenilik ve bilgilendirmelerden haberdar olun!