Ana Sayfa » Forex Gunluk Bulteni » 2016 » 10 » 28 » 28 Ekim 2016 Günlük Forex Bülteni

FOREX ANALİZ

MEKSANALİZ

28 Ekim 2016 Günlük Forex Bülteni

Dün piyasalarda önem derecesi bir hayli yüksek gelişmeler takip edildi. Özellikle yurt içerisinde TCMB’nin yılın son enflasyon raporunu dikkatle takip ettik. Bu noktada TCMB’nin özellikle parasal sadeleşme politikaları gereği faiz indirimlerine devam edip etmeyeceği sorusuna net bir cevap alabilmesi için bu sunum bir hayli önemliydi. Peki TCMB Başkanı Murat Çetinkaya son dönemde yaşanan gelişmelere ve enflasyon görünümüne yönelik hangi açıklamalarda bulundu? Şimdi bu gelişmeleri hatırlayalım:

İlk olarak enflasyon hedeflerine yönelik açıklamalar ile başlayalım. Bu noktada banka, 2016 yılı için yıl sonu %7.5 olan beklentilerinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Yalnız 2017 yılı için daha önceki raporda belirlediği %6.0 beklentisini yarım puanlık artış ile revize etti ve %6.5 oranına revize etti. Orta vadeli enflasyon hedefi ise %5 oranında sabit bırakıldı. Açıklanan bu beklenti oranlarının sürpriz olmadığını not edelim. 2016 yılı beklentileri %7  - %8 aralığında şekillenirken 2017 yılı için bu aralık daha yüksek tutulmuş ve %5 - %8 olarak belirlenmiş.

Gıda enflasyonuna yönelik beklentiler ise 2016 yılı için %8’den %6’ya ve 2017 yılı için de %8’den %7’ye indirildi.

Petrol fiyatlarına yönelik olarak da içinde bulunduğumuz yılda 44 dolar ve 2017 yılında ise 54 dolar tahminleri yapıldı.

Banka, açıkladığı ekonomik öngörülerinde cari açıkta kısa vadede bir yükseliş beklediğini ve buna karşılık ekonomide ılımlı oranda bir büyüme yakalanacağını düşünmekte. Talebin üçüncü çeyrekte yavaşladığını ve risk priminde yükseliş yaşandığını da kaydetti. Bunun yanında tahvil faizlerinde süren gerilemenin ise FED’in faiz artıracağına ilişkin beklentiler ile duraksadığı söylendi.

Tüm bu gelişmelerin yanında piyasanın daha çok duymak istediği parasal sadeleşmenin geleceği… Yani devam edip etmeyeceği… Çünkü Ekim PPK toplantısında TCMB faiz indirimine gitmemiş ve faiz indirimlerinin sonunun geldiği yönünde spekülasyonlar yapılmıştı. Başkan Murat Çetinkaya bu konu hakkında net ifadeler kullandı ve TCMB’nin sadeleşmede hedeflediği kazanımlar büyük ölçüde elde ettiğini söyledi. En kısa sürede ise sadeleşme politikasının tamamlanacağını belirtti. Tabii bu konuda iki unsuru takip edeceklerini ve bu unsurlardan birisinin yurtiçi enflasyonun seyri ve bir diğerinin ise küresel ekonomik gelişmeler olduğu ifade edildi. Aslında yapılan açıklamadan TL’nin izin verdiği ölçüde 25 baz puanlık son faiz indiriminin yapılarak sadeleşme politikasına son verilmek istendiğini anlıyoruz. Yani hala TCMB faiz indirimi için fırsat kolluyor. Bu görüntü dolar kurunda 3.10 seviyelerinin üzerinde fiyatlamaların oluşmasını sağlamakta. Yalnız FED’in Aralık ayında faiz artırma olasılığının %73 oranında fiyatlanması ve bu sayede ABD dolarının küresel ölçekte değer kazandığı bir ortamda TL üzerinde baskısının devam etmesi olası duruyor.

Küresel piyasalarda da önem derecesi yüksek dataların açıklandığını takip ettik. Bu verileri kısaca hatırlatmak gerekirse;

İlk olarak İngiltere büyüme verisi ile başlayalım. Üçüncü çeyrek büyüme verisi yıllık bazda %2.3 ile %2.1 olan piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Aynı şekilde çeyreklik datanın da yine piyasa beklentilerini aşarak İngiltere ekonomisinde piyasa beklentilerinden daha güçlü bir büyümeyi teyit etti. Bu data ile birlikte sterlinin ABD dolarına karşı bir miktar değer kazandığını görsek de bu fiyatlamanın çok uzun sürmediğini not edelim.

Dünün en önemli verisi ise ABD tarafında açıklandı. Bu noktada Çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisi %0.2 olan piyasa beklentilerine paralel gerçekleşmesine karşılık manşet baz atanın havacılık sektörüne yönelik olumsuz görünüm ile %0.1 daralma kaydetti. Piyasa beklentisi verinin %0.1 oranında artış kaydedeceğine yönelikti. 

ABD tarafında takip edilen diğer veriler ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve askıdaki konut satışları datalarıydı. İlk olarak işsizlik maaşı başvuruları verisinin 258 bin ile 255 bin olan beklentilerin üzerinde açıklandığını gördük. İstihdam piyasası adına olumsuz bir data gibi görünse de bir önceki dataya göre gerileme olduğunu görmekteyiz. Bunun yanında askıdaki konut satışları verisinin de %1.2 olan piyasa beklentilerini aşarak %1.5 oranında artış kaydettiğini gözlemledik. Açıklanan datanın ABD dolarını desteklediğini görmekteyiz.

Haftanın son işlem günü ise oldukça kritik verilerin açıklanacağı bir gün olacak.

·         Almanya’da Ekim ayına ilişkin öncü TÜFE dataları önem arz ediyor. Aylık bazda beklenti %0.1 artış yönündeyken yıllık beklenti %0.8 artış olacağı yönünde. Beklentileri üzerinde toparlanma Euro Bölgesi’nde enflasyonun canlanma kaydettiği algısına neden olacağı için Euro üzerinde pozitif fiyatlanabilir.

·         Günün en önemli verisi ise şüphesiz ABD üçüncü çeyrek büyüme verisi olacak. Piyasa beklentisi ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte %2.5 büyüdüğü yönünde. Ayrıca reel tüketici harcamaları ve Michigan tüketici beklentileri verileri de ABD merkezle takip edilecek diğer datalar olarak ön plana çıkacaktır.

EUR/USD Analizi

1.0950 direncinin aşılamaması sonucu yaşanan gerileme hareketlerinin etkisi ile paritenin 1.0900 desteğinin aşağısını test ettiğini fakat yeni güne başlarken 1.0900 desteğinin üzerinde tutunma çabalarını görmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda yeniden 1.0950 direncine doğru yükseliş hareketleri hız kazanabilir. Özellikle 1.0950 – 1.0900 bandından yukarı yönde kurtulması durumunda fiyatların 1.1000 ve 1.1040 dirençlerine doğru yönelebileceğini düşünüyoruz. Bunun yanında 1.0900 desteğinin üzerinde tutunamaması durumunda ise fiyatların bir kere 1.0860 desteğin doğru gevşeme ihtimali belirecektir. Şayet bu seviyenin aşağı yönde geçilebilmesi sonuc 1.0800 ve 1.0770 desteklerini takip edeceğimizi daha önceki raporlarımızda dile getirmiştik.

Dirençler: 1.0950 – 1.1000 – 1.1040

Destekler: 1.0900 – 1.0860 – 1.0800

Ons Altın Analizi

Kısa vadeli yükselen kanal formasyonu içerisinde hareketlerin yaşandığını görüyoruz. Fiyatların kanalın alt bandında tekabül eden 1268 desteğine doğru gevşemesinin ardından bir miktar toparlama çabaları görülüyor. Şayet bu yükselişin ivme kazanabilmesi için 1275 direncinin aşılması şart… Bu yönde bir fiyatlama meydana gelebilirse 1280 ara direnci ile birlikte 1285 – 87 bölgesine doğru yükseliş hareketleri hız kazanabilir. Yalnız 1268 desteğinin kırılması durumunda ise 1261 seviyesi önem kazanacaktır. Bu destek seviyesinin aşağı yön de geçilmesi sonucu yeniden 1257 ve 1250 destekleri ön plana çıkabilir.

Dirençler: 1275 – 1280 – 1285

Destekler: 1268 – 1261 – 1257

USD/TRY Analizi

3.1140 seviyesinin üzerinin test edilmesi ile rekor seviyenin tazelendiğini görmekteyiz. Bu noktada FED’e yönelik beklentilerin kürsel ölçekte ABD dolarına güç kazandırması ve dün TCMB’nin faiz indirimlerinin henüz sonlanmadığı mesajını vermesi son harekette etkili olduğunu düşünüyoruz. Teknik olarak 3.1140 direncini önemle izlemekteyiz. Şayet gün içerisinde bu direnç seviyesinin aşılabilmesi durumunda 3.1340 ve 3.1500 seviyelerinin potaya girme ihtimali bulunuyor. Buna karşılık 3.1140 direncinin aşılamaması ve kar satışlarının gelmesi durumunda 3.1000 – 3.0900 bölgesi ile 3.0800 seviyelerini takip edeceğiz.

Dirençler: 3.1140 - 3.1330 – 3.1500

Destekler: 3.1000 – 3.0900 – 3.0800

GBP/USD Analizi

Dün İngiltere açıklanan büyüme verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi sterline değer kazandırsa bile paritenin 1.2250 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamadığını ve bu sayede yaşanan gerileme hareketlerinin 1.2200 desteğinin de kırılmasına olanak verdiğini görüyoruz. Dolayısıyla 1.2160 desteğine kadar ulaşıldığını izlemekteyiz. Bu seviyenin test edilmesinin ardından bir miktar toparlama hareketleri izleniyor. Yalnız bu yükselişlerin ivme kazanabilmesi için ilk olarak 1.2200 direncinin aşılması şart. Bu seviye aşılabilirse 1.2250 direnci bir kere daha ön plana çıkacaktır. Buna karşılık 1.2160 ve 1.2135 desteklerini de takip ediyor olacağız. Özellikle 1.2135 desteği kırılabilirse  1.2090 kısa vadede ilk teknik seviye konumunda bulunacak.

Dirençler: 1.2200 – 1.2250 – 1.2300

Destekler: 1.2160 – 1.2135 – 1.2090

USD/JPY Analizi

Paritede yukarı yönde hareketlerin hızlanması sonucu bir süredir üzerinde durduğumuz 105.40 direncine ulaşıldığını takip ediyoruz. Tabii bu direnç seviyesine ulaşılmasının ardından hafif ölçekli satışların oluştuğunu belirtelim. Şimdilik kar realizasyonu olarak nitelendirebileceğimiz cılız gerilemeler 105.00 desteğini aşağı yönde geçebilirse ivme kazanabilir. Bu durumda ise yükselen trend desteği konumunda bulunan 103.34 ve ardından 104.00 desteklerini takip edeceğiz. Buna karşılık 105.00 üzerinde tutunma çabalarının başarılı olması durumunda ise 106.20 ve 106.60 seviyelerini izlemeye başlayacağız.

Dirençler: 105.40 – 106.20 – 106.60

Destekler: 105.00 – 104.60 – 104.35

Vadeli Ham Petrol Analizi

49.00 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanmasına karşılık yukarı yönde hareketlerin bir miktar ivme kazandığını görmekteyiz. Bu sayede 49.70 direncine ulaşıldığını vurgulayalım. Şayet bu seviyesinin üzerinde fiyatlamaların yaşanması ve 50.00 seviyesinin üzerine yerleşme hareketinin oluşması durumunda ham petrol fiyatlarında yukarı yönde hareketlerin ivme kazanmasını bekleyebiliriz. Bu yönde bir fiyatlamanın gerçekleşmesi doğrultusunda 50.40 – 51.00 ve 51.90 dirençleri yeniden potaya girebilir. Bunun yanında 50.00 seviyesinin aşılamaması ise bu seviyeye kadar olan yükselişlerin tepki olarak kalmasına olanak sağlayabilir. Dolayısıyla 49.00 desteğini izlemeyi sürdürüyoruz. Şayet bu destek seviyesinin kırılabilmesi sonucu 48.40 ve 47.70 desteklerinin potaya girebileceğini daha önceki raporlarımızda belirtmiştik.

Dirençler: 50.00 – 50.40 – 51.00

Destekler: 49.00 – 48.40 – 47.70

E-Bültenimize Kayıt Olun.

Tüm yenilik ve bilgilendirmelerden haberdar olun!